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广州期货1月13日早间直通车

浏览数:59    发布时间:2021/1/13 8:48:37

商品期货资讯直通车


1

橡胶: 本周轮胎开工维持相对高位,个别轮胎厂存在涨价计划,具体时间待定。华东某代理商表示本月预计走货量缩减4/5,目前轮胎厂内销出货欠佳,主要依赖外销,但是外销受集装箱、船位等因素影响出货也受到较大阻力。目前成品处于累库阶段,为了应对春节后不确定性,叠加目前成品库存远低于去年同期,目前轮胎厂依旧存在累库空间,一定程度上利好橡胶盘面。

2

甲醇: 目前盘面利空主要集中在几点,首先是供应预期增加,西北部分新装置近期投产,局部供应增量;需求下滑,河北一带甲醛开工下滑明显,闻疫情影响封闭涉及的区域甲醛全部关停;外盘方面,2月欧洲供应有增量预期,故近期欧洲市场跌幅明显。

3

股指:央行公布的2020年12月末广义货币(M2)余额218.68万亿元,同比增长10.1%,增速比上月末低0.6个百分点,比上年同期高1.4个百分点。北向资金今日净买入85.42亿元,连续5日净买入,无论是外资机构还是内资机构,都处于发行、建仓的高峰期。对指数的贡献方面,大盘股的轮番崛起,撑起了这次反弹新高的多头氛围,预计市场仍将保持稳步上行的节奏。

4

螺纹:12日全国建筑钢材成交13.34万吨,受疫情和天气影响需求表现不佳。上周螺纹产量小幅下降,社库和厂库继续双增,不过表观消费量小幅回升1.96万吨至316.44万吨。天气方面,12日夜间至13日,全国大部地区降水稀少,气温显著回升,回温幅度4~8℃,局地可达10℃。内蒙古东北部、东北地区受冷空气影响气温将下降3~6℃,局地8~10℃。虽然天气有转暖的迹象,但是在多地出现疫情的情况使得市场对需求端快速下滑的担忧加剧。出口方面,最近国际钢材价格不断上涨,据市场消息,在原有板材类询单火爆的情况下,近半个月内国内螺纹钢生产企业向韩国、新加坡、柬埔寨、中国香港等地签出五十余万吨螺纹钢出口订单。总体来看,目前阶段需求下滑在预期之中,不过多地出现疫情还是使得市场情绪发生变化,考虑到外需仍然强劲以及我国的疫情的防控能力,不建议追空。

5

铁矿石:年底冲量结束之后,铁矿石全球发货量明显下降,巴西方面降幅较大。到港方面,中国45港到港总量2321.4万吨,环比增加78.3万吨,增量主要来自块矿和精粉,根据发运推算下两周到港预计有所下滑。上周受钢厂补库影响铁矿石疏港量大幅增加,港口库存下降148.75万吨至12267万吨,钢厂烧结粉矿库存上升95.93万吨至1793.99万吨。目前来看,在年底冲量结束之后,本期铁矿石发运数据高位明显回落,但整体仍处于偏高水平,国外需求强劲对我国铁矿石供给形成分流,高炉铁水产量处于高位,钢厂目前仍有一定的补库空间,成材端预期受国内疫情反复影响有所弱化,预计铁矿石价格震荡运行。

6

国债:12月M2、社会融资规模存量同比双双回落,再次印证宽信用进入拐点阶段,进一步预示短期政策难有急转弯可能,叠加春节流动性宽松预期逐步发酵,整体利多债市价格走高。

7

豆系:美国农业部调整了2020/21年度大豆单产,至每英亩50.2蒲式耳,预估美豆2020/21年度年末库存将下降至1.40亿蒲式耳,2020/21年度全球大豆年末库存预估继续下调至8,431万吨。国内盘面呈粕强油弱的格局,料后市短期内粕类油脂将呈震荡偏强的走势。

8

生猪:规模化养殖场点能繁母猪存栏量继续保持增长,但增幅趋缓,同比增幅开始缩窄,国内部分饲料原料价格大多涨,养殖端惜售看涨心理浓厚,屠宰企业收猪难度大支撑现货猪价上涨。预计生猪期货将呈震荡调整的走势。

9

沥青:国内主要沥青厂开工连续两周增加,厂库库存大幅增长,社会库存小幅回落。北方市场需求低迷,部分炼厂转产焦化,此外远期冬储合同释放有限,山东-华东区域套利利润仍较微薄,整体上山东及华北地区供应仍较为充裕,沥青整体需求放缓,降温天气影响道路施工及物流运输,短期期价跟随成本端震荡。

10

原油:美元汇率下跌,股市上涨,沙特阿拉伯宣布2月和3月额外减产,预期美国原油库存继续下降,拜登承诺更多刺激措施,一系列因素支撑欧美原油期货市场气氛涨至11个月来最高,WTI连续第六天上涨。弱现实对油价上方空间造成打压。

11

镍&不锈钢:昨日午间,一则菲律宾南部岛屿禁止所有镍矿山开采的新闻引爆市场。据SMM调研了解,此次停止的为在Tumbagan岛的所有采矿活动,但该小岛上的矿点基本枯竭,近两三年几无出货,但目前该岛上有新矿山Strong Minmig Site开始出货,该矿山出货量尚未稳定,出货量较少,12月份到港4船。矿山均反馈此次暂停开采目前对其镍矿业务并未产生影响,但考虑菲律宾政策多变,后续仍需多加关注。预计短期内镍价或将维持高位震荡运行态势。

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铜:外电1月11日消息,力拓控股的绿松石山资源(Turquoise Hill Resources)周一表示,由于开发成本跳升,蒙古国政府正考虑终止奥尤陶勒盖(Oyu Tolgoi)铜矿项目的地下扩建工程。奥尤陶勒盖项目是世界上已知的最大铜金矿之一。宏观面,美元指数维持低位,美国大选落下帷幕,不确定性降低,利好铜价,但我国北方疫情尚未被控制,令铜价承压,预计沪铜日内震荡运行,运行区间58500-59000。

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锌:国内冶炼厂Q1检修量级不大,但TC目前处于有报价但成交少的阶段,供需双方博弈情绪加剧。另一方面,疫情导致河北一带消费压缩明显,在现有冶炼规模下,一季度或将累库超预期。短期预计锌价震荡盘整为主。

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铝:根据上海金属市场的最新数据,12月份中国原铝产量同比增长8%为328万吨。12月的日均产量为105800吨,由于云南神火和内蒙古创元的增产,月环比增长300吨。截至1月初,中国原铝的年产能为4420万吨,其中原铝的产能为3924万吨,开工率达到了90.8%。到2020年,中国的原铝产量同比增长4.8%,达到3712万吨,而消费量增长5.77%,达到3819万吨。基本面,进入消费淡季,社会库存持续累积,宏观面,我国北方疫情突然在蔓延,打击市场情绪,预计沪铝日内承压运行,关注14500一线支撑。

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郑糖:美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示,截至1月5日当周,对冲基金及大型投机客的原糖净多持仓较前一周大增29766手,至273650手,隔夜原糖小幅调整,郑糖盘面缺乏消息指引或延续区间震荡格局。

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棉花:美国农业部( USDA )周二公布的1月供需报告显示,全球2020/21年度棉花年末库存预估调降至9,632万包,12月预估为9,752亿包。外电1月12日消息,美国农业部( USDA )周二公布的1月供需报告显示,全球2020/21年度棉花年末库存预估调降至9,632万包,12月预估为9,752亿包。月度供需平衡表利多,预计郑棉区间震荡整理。

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聚烯烃:本周聚烯烃产业链库存累积,石化端库存累积明显,因寒冷天气、限电、疫情、春节等因素,短期供需驱动可能还会稍弱。叠加集装箱偏少对下游出口订单形成持续制约,以及限塑令给需求带来实质冲击。新增产能方面大庆联谊已产出合格品,延长中煤二期、龙油已开车,目前成本端估值暂居中等偏下,近期进口减少持续正向驱动,下游利润随着原料端价格持续下跌得到修复,综合驱动偏正面。仅供参考。

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聚酯:隔夜聚酯板块三个品种强弱较前一交易日有转化,但中期看,PTA与短纤缺乏上行驱动或进入调整,EG去库现实仍可能延续,技术上需关注日间成交及持仓能否继续保持较高量能。

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贵金属:目前全球新冠肺炎累计确诊逾9188万例,死亡逾196万例。据Worldmeters,美国单日新增病例15.3万,累计确诊病例已超过2277万例,死亡病例超过37.9万例。此外美国已有10个州出现了感染英国发现的变异新冠病毒的病例,官方宣布加拿大与美国陆上边境继续延长关闭一个月。疫情持续爆发提振市场避险需求,在一定程度上对贵金属价格有所提振,短期或弱势反弹。


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上一交易日美元指数回落,美股小幅收高,大宗商品大部反弹。白银逐步企稳,白银2105将逐步走高至5500附近。仅供参考