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广州期货商品期权日评20190111

浏览数:254    发布时间:2019/1/11 17:14:08
                                                                      豆粕期权概况

 

一、行情回顾

期货/指数

涨跌(%

收盘价

成交量

持仓量

持仓量变化

豆粕指数

-1.67

2643

1362054

2091682

82102

m1905

-1.68

2628

1049460

1549208

79774

小结

1)       周五m1905显著下跌,虽然中美贸易谈判结论未公布,但市场预期美豆将被继续进口。

2)       1个月前,市场认为春节前仍大概率存在500万吨的大豆供给缺口,但G20中美谈判以来,主流观点发生变化。中国已经进口美国大豆约300万吨,市场之前预期达500万吨但考虑到需求端因猪瘟、饲料政策减弱,目前基本供需紧平衡。总的来看,1月美国对中正式征收关税前,不知能否加大购买量,故难有涨跌趋势。

3)       南美播种基本完成,气象部门预计2019年南美单产较高,4月过后港口豆供给充足。

期权(5月合约)

成交量

持仓量

持仓量变化

成交量PCR

持仓量PCR

认购合计

29540

164276

7638

-

-

认沽合计

17330

119390

3570

-

-

总合计

46870

283666

11208

0.586662153

0.726764713

小结

1)豆粕5月期权成交量,在周五大致持平于平均日成交量;

2)豆粕5月期权持仓量,在周五继续有显著的增仓;

 

二、波动率分析

豆粕期权(m1905系列)——隐含波动率